中信建投研报认为 5 月行情看多，关注 AI 领域和低位基本面改善的标的。受海外 CSP 厂商云业务推动，CAPEX 增长将重点投向 AI 基础设施，AI 算力将持续保持高景气度。在 AI 算力投资热的推动下，AI 应用端不断取得突破，国内多个大模型备案通过，应用端加速落地。2024Q1 财报显示板块营收同比增长，费用率降低，基本面整体回暖。